Різні форми та види лізингу. Інтернет-журнал "лісопромисловець" - техніка

Види лізингових відносин диференціюються залежно від:

форм організації угод, їхня тривалість;

обсягів обов'язків сторін;

Особливостей об'єктів лізингу та умов їх амортизації;

типів лізингових платежів;

Відношення до податкових пільг;

Сектор ринку;

Внутрішній лізинг - Здійснюючи лізинг цієї форми, лізингодавець і лізингоодержувач обов'язково повинні бути резидентами Російської Федерації;

Міжнародний лізинг - у цьому випадку лізингодавець або лізингоодержувач не є резидентом Російської Федерації;

Фінансовий лізинг (finance leasing) - договір лізингу (а не його окремий вид), за яким лізингодавець зобов'язується придбати у власність зазначене лізингоодержувачем майно у певного продавця та передати лізингоодержувачу як предмет лізингу за певну плату, на визначений термін та на певних умовах користування, проте, що стосується які у Законі про фінансовий лізинг, всі вони підлягають застосуванню лише у частині, відповідної положенням ДК РФ, причому йдеться як про положеннях про фінансову оренду (лізингу), і про загальні положення про оренду, застосовуваних субсидіарно при відсутність у Цивільному кодексі України (§ 6 гл. 34) спеціальних правил про договір лізингу.

У разі має діяти принцип правового регулювання цивільно-правових відносин, закріплених у п. 2 ст. 3 ДК РФ: норми цивільного права, які у інших федеральних законах, повинні відповідати ДК РФ. Тільки так можна врятувати правове регулювання договору лізингу від юридичного хаосу та плутанини, які обіцяє йому пряме та безпосереднє застосування всіх положень Федерального закону«Про лізинг».

До регульованих Законом основних форм лізингу відносяться внутрішній та міжнародний лізинг. Основною ознакою міжнародного лізингу за вказаним Законом визнається те, що лізингодавець чи лізингоодержувач є нерезидентом РФ. Відповідно до Закону якщо лізингодавцем є резидент РФ, договір міжнародного лізингу регулюється Законом «Про лізинг» чи іншим законодавством РФ. Якщо ж лізингодавцем є нерезидент РФ, договір міжнародного лізингу все одно регулюється федеральними законами, але цього разу у сфері зовнішньоекономічної діяльності.

Критерієм розподілу лізингу на основні типи є тривалість його дії. До регульованих Федеральним законом основних типів лізингу відносяться:

1) Довгостроковий лізинг-лізинг, який здійснюється протягом 3-х і більше років; 2) Середньостроковий лізинг-лізинг, який здійснюється протягом від 1,5 до 3-х років;

3) Короткостроковий лізинг - лізинг, який здійснюється протягом менше 1,5 років.

Коли договір лізингу закінчується, у лізингоодержувача існують 2 шляхи: або придбати обладнання у власність, або відновити договір на пільгових умовах (ремонт, техобслуговування, страхування здійснюється лізингоодержувачем).

Оперативний лізинг (operative leasing) - при ньому відсутня неодмінна обов'язкова ознака договору лізингу - обов'язок лізингодавця придбати лізингове майно у певного продавця відповідно до вказівок лізингоодержувача. Тому встановлений Законом різновид «оперативний лізинг», не володіючи всіма необхідними ознаками договору лізингу, з погляду ДК РФ та Оттавської конвенції не може бути визнаний договором лізингу та регулюватися відповідно до положень § 6 глави 34 ЦК РФ та норм Конвенції, і є звичайним договором оренди .

Коли договір лізингу закінчується, лізингоодержувач повертає обладнання до лізингової компанії та відмовляється від подальшої співпраці. Згодом обладнання надходить в експлуатацію до іншого лізингоодержувача (ремонт, техобслуговування, страхування здійснюються лізингодавцем) та організаційних умов планованої лізингової угоди.

Поворотний лізинг - «різновид фінансового лізингу, у якому продавець предмета лізингу одночасно виступає як і лізингоодержувач», у разі лизингополучатель (що є і продавцем) продає своє майно лізингової компанії, та був бере його у лізинг. Угода здійснюється в наступній послідовності:

1) Укладається лізингова угода між орендодавцем та орендарем;

2) Лізингова фірма купує обладнання у орендаря – власника обладнання;

3) Орендар регулярно виплачує орендні платежі згідно з умовами лізингового договору.

У законі «Про фінансову оренду (лізинг)» від 29 жовтня 1998 р. №164-ФЗ сказано, що «продавець може одночасно виступати як лізингоодержувач у межах одного лізингового відношення».

Завдяки цьому закону підприємства мають можливість, використовуючи всі переваги лізингу, поповнити оборотні кошти, а також оптимізувати структуру витрат. Для зручності клієнтів багато компаній поєднують кредитування та лізингування в одній установі.

Поворотний лізинг використовується первинним власником для таких цілей:

1) Доцільне використання залучених ззовні інвестицій. Залежно від необхідності це може бути нарощування основних фондів чи збільшення обігових коштів. Поруч із лізинг певною мірою обмежує сферу їх застосування основним капіталом;

2) отримання податкових пільг. Підприємство у разі використовує своє устаткування, раніше оформлене в лізинг, що дозволяє значною мірою зменшити оподатковуваний прибуток. Відбувається це за рахунок віднесення лізингових платежів на собівартість продукції;

3) Вирівнювання балансу. Відбувається це в результаті продажу майна (рухомого та нерухомого) не за балансовою, а за звичайно випереджальною ринковою вартістю;

4) Переоснащення підприємств новими технологічними машинами та обладнанням. Купуючи нове обладнання компанія повертає витрачені кошти від лізинг компанії, при цьому зберігаючи за собою право володіння та користування цією технікою.

Левередж - (кредитний, пайовий, роздільний) лізинг чи лізинг із додатковим залученням коштів найскладніший, оскільки пов'язані з багатоканальним фінансуванням і використовують, зазвичай, для реалізації дорогих проектів.

Відмінною рисою цього виду лізингу є те, що лізингодавець, купуючи обладнання, виплачує із власних коштів не всю його суму, а лише частину. Решту він бере в позику в одного або кількох кредиторів. При цьому лізингова компанія продовжує користуватися всіма податковими пільгами, які розраховуються на повну вартість майна.

Інший особливістю цього виду лізингу і те, що лізингодавець бере позику певних умовах, які дуже характерні для вітчизняних фінансово-кредитних відносин. Кредит береться без права звернення позову на активи лізингодавця. Тому, зазвичай, лізингодавець оформляє на користь кредиторів заставу майно до погашення позики і поступається їм права отримання частини лізингових платежів рахунок погашення позички.

Таким чином, основний ризик по угоді несуть кредитори - банки, страхові компанії, інвестиційні фонди або інші фінансові установи, а забезпеченням позички служать тільки лізингові платежі та майно, що здається в лізинг. На Заході понад 85% усіх великих лізингових угод побудовано на основі левереджу лізингу.

Лізинг допомога у продажах є здійснення збуту майна з використанням лізингу на підставі спеціальної угоди, укладеної між постачальником (продавцем) майна та лізинговою компанією. Ці угоди мають різні форми. У найпростішому випадку назва лізингової компанії, її адреса, телефон та основні умови лізингу вказуються у рекламних матеріалах постачальника, і всі питання щодо лізингу майна з потенційним користувачем безпосередньо вирішує лізингова компанія. Проте найчастіше угода між постачальником та лізинговою компанією передбачає можливість укладання самим постачальником від імені лізингової компанії лізингового договору. При цьому в угоді між постачальником та лізинговою компанією передбачено, що у разі банкрутства лізингоодержувача постачальник зобов'язаний викупити майно у лізингової компанії.

Сублізинг - Його необхідно виділити як окрему категорію. Даний вид лізингу є вид піднайму предмета лізингу, у якому лізингоодержувач після оформлення договору передає третім особам у володіння та користування певне майно за певну плату та на певних умовах. При цьому цей засіб раніше був отриманий від лізингодавця за договором лізингу і становить предмет лізингу. Об'єктом лізингу може бути як нове майно, і майно, що у користуванні, тобто майно, що належить вторинному ринку засобів виробництва.

Сублізинг передбачає, що лізингоодержувач, оформляючи договір сублізингу, набуває права вимагати від продавця дотримання певних вимог. Щоб передати предмет лізингу в сублізинг, обов'язково потрібна згода лізингодавця, оформлена в письмовій формі.

Мокрий та чистий лізинг. За обсягом обслуговування майна лізинг поділяється на «чистий» і «мокрий».

Мокрий лізинг (wet leasing) передбачає обов'язкове технічне обслуговування обладнання, його ремонт, страхування та інші операції, за які відповідає лізингодавець. Крім цих послуг, за бажанням лізингоодержувача лізингодавець може взяти на себе обов'язки з підготовки кваліфікованого персоналу, маркетингу, постачання сировини та ін. Якщо технічне обслуговування обладнання, його ремонт, страхування та ін. »(wet leasing). Предметом такого виду лізингу, як правило, буває складне спеціалізоване обладнання. Wet leasing зазвичай використовують або виробники цього обладнання, або оптові організації; фінансові установи та банки рідко звертаються до цього виду лізингу, оскільки у їхньому розпорядженні відсутня необхідна технічна база.

У зв'язку з тим, що в Росії поки що не склався ринок лізингових послугі майже немає лізингових компаній, які б забезпечити якісне технічне обслуговування об'єктів лізингу, найпоширенішим видом лізингу є чистий. Чистий лізинг (net leasing) - це відносини, у яких все обслуговування майна перебирає лізингоодержувач. Тому в даному випадку витрати на обслуговування обладнання не включаються до лізингових платежів. У відносинах «чистого лізингу» беруть участь банки, страхові компанії та інші фінансові організації, які займаються лізинговим бізнесом

На думку більшості експертів, одним із найбільших і найбільш розвинених у Росії сегментів ринку фінансової оренди є залізничний лізинг. Залізничний ринок становить близько 15-20% загального обсягу ринку.

Лізинг: форми, види та типи лізингу

Початок нормативного правового регулювання лізингу у Росії поклав Указ Президента РФ від 17 вересня 1994 року N1929 «Про розвиток фінансового лізингу в інвестиційної діяльності». Прийнята і введена в дію в 1996 2 частина Цивільного кодексу РФ (ст. 665-670) стали регулювати відносини, що виникають при лізингу, на законодавчому рівні. З метою комплексного законодавчого регулювання лізингу у Росії 29 жовтня 1998 р. було прийнято Федеральний закон "Про лізинг" N164-ФЗ (в останніх редакціях - Федеральний закон "Про фінансову оренду (лізинг)").

Відповідно до Федерального закону про лізинг – лізинг- Сукупність економічних та правових відносин, що виникають у зв'язку з реалізацією договору лізингу, у тому числі придбанням предмета лізингу.

Предметом лізингу можуть бути будь-які неспоживані речі, у тому числі підприємства та інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме та нерухоме майно, яке може використовуватись для підприємницької діяльності.

Федеральний закон визначає лише дві форми лізингу – внутрішній та міжнародний. При внутрішньому лізингу лізингодавець та лізингоодержувач є російськими підприємствами. При міжнародному лізингу Російське підприємство –лізингоодержувач – орендує техніку, устаткування (чи інші предмети лізингу) у зарубіжної лізингової компанії (чи – навпаки).

Також законом передбачено такий вид відносин, як сублізинг, пов'язаний з переуступкою прав користування предметом лізингу третій особі в тимчасове користування за обов'язковою згодою лізингодавця (згода та договір сублізингу оформляються в письмовій формі). Проте за переуступки прав користування лізингові платежі виплачує лізингоодержувач.

Відмінною особливістю міжнародного сублізингу є переміщення предмета лізингу через митний кордон Російської Федерації лише термін дії договору сублізингу.

У попередніх редакціях закону були передбачені три типи лізингу (довгостроковий лізинг; середньостроковий лізинг; короткостроковий) та три види лізингу (фінансовий лізинг, поворотний лізинг та оперативний лізинг). Виключені були Федеральним законом від 29.01.2002 N 10-ФЗ. Проте ці види і типи лізингу застосовуються практично, та його застосування перестав бути порушенням закону, оскільки термін дії договору лізингу та умови визначається, відповідно до ФЗ " Про фінансову оренду (лізингу) " , у самому договорі.

Типи лізингу

Довгостроковий лізинг- лізинг, що здійснюється протягом трьох і більше років. Цей тип лізингу пропонує більшість лізингових компаній. Наприклад, термін лізингу деревообробного обладнання зазвичай становить від до 5 – 7 років і залежить від терміну повної амортизації.

Середньостроковий лізинг– лізинг, здійснюваний протягом півтора до трьох років. Даний тип лізингу також присутній на ринку лізингових послуг, виявляється успішно розвиваються підприємствам малого та середнього бізнесу. Для отримання деревообробного обладнання в лізинг такі компанії зазвичай не вимагають розгорнутого бізнес-плану, але доведеться заплатити авансовий платіж до 30% від його вартості. Процентна ставка становитиме приблизно 10 – 12% вартості деревообробного обладнання на рік.

Короткостроковий лізинг- лізинг, що здійснюється протягом менш як півтора року. Даний тип лізингу менш поширений, так як менш привабливий для лізингоодержувача і за своїми умовами подібний до отримання банківського кредиту. Але й у цьому випадку щомісячні лізингові платежі повному обсязі зменшують базу оподаткування з податку прибуток.

Види лізингу

Фінансовий лізинг– вид лізингу, у якому лізингодавець зобов'язується придбати у власність зазначене лізингоодержувачем майно у певного продавця і передати лізингоодержувачу дане майно як предмет лізингу за певну плату, на певний термін та на певних умовах у тимчасове володіння та користування. При цьому термін, на який предмет лізингу передається лізингоодержувачу, можна порівняти за тривалістю з терміном повної амортизації предмета лізингу або перевищує його. Предмет лізингу перетворюється на власність лізингоодержувача після закінчення терміну дії договору лізингу або до його закінчення за умови виплати лізингоодержувачем повної суми, передбаченої договором лізингу, якщо інше не передбачено договором лізингу.

Оперативний лізинг- вид лізингу, у якому лізингодавець закуповує на свій страх і ризик майно і передає його лізингоодержувачу як предмет лізингу за певну плату, на певний термін та на певних умовах у тимчасове володіння та користування. Термін, який майно передається в лізинг, встановлюється виходячи з договору лізингу. Після закінчення терміну дії договору лізингу та за умови виплати лізингоодержувачем повної суми, передбаченої договором лізингу, предмет лізингу повертається лізингодавцю, у своїй лізингоодержувач немає права вимагати переходу права власності щодо лізингу. При оперативному лізингу предмет лізингу може бути передано в лізинг неодноразово протягом повного терміну амортизації предмета лізингу.

Обидва види лізингу не виходять за рамки нової редакції ФЗ. Законом передбачено, що право вибору продавця майна, що купується, належить як лізингоодержувачу, так і лізингодавцю і залежить від умов, обумовлених договором.

Основні ознаки фінансового та оперативного лізингу наведені у таблиці.

При оперативному лізингу устаткування в повному обсязі амортизується під час використання лізингоодержувачем, і може бути здано в лізинг багаторазово. Оперативний лізинг сприяє формуванню вторинного ринку майна і найчастіше використовується при здачі в оренду б/в лісозаготівельної техніки, навантажувачів, автотранспорту тощо. з терміном служби щонайменше 10 років. Насправді угоди оперативного лізингу вбирається у трьох років.

Поворотний лізинг- різновид фінансового лізингу, у якому продавець (постачальник) предмета лізингу одночасно виступає як лізингоодержувач.

Однак у податкових органів можуть виникнути питання щодо суті такого договору лізингу. Подібні договори можуть бути піддані глибшому і детальному аналізу з боку податкових органів щодо їх відповідності вимогам, передбаченим Законом про лізинг. Перевіряючий може зробити висновок, що договір лізингу удаваний, Укладено з метою прикрити іншу угоду або знизити податковий тягар.

Якщо податківці доведуть, що податкова вигода за допомогою лізингової схеми є необґрунтованою, підприємству відмовлять у відрахуваннях з ПДВ, нарахують несплачений податок на прибуток та притягнуть до податкової відповідальності. Тому необхідно приділити набагато більше уваги підготовці документів для обґрунтування використання лізингу та укладання договору.

Втім, це стосується інших лізингових схем.

Пріорів Г.Є.

1. ФЕДЕРАЛЬНИЙ ЗАКОН ПРО ФІНАНСУ ОРЕНДУ (ЛІЗИНГУ) N 164-ФЗ від 29 жовтня 1998 року. (У ред. У ред. Федеральних законів від 29.01.2002 N 10-ФЗ, від 22.08.2004 N 122-ФЗ, від 18.07.2005 N 90-ФЗ, з ізм., Внесеними Федеральними законами від 24.12.2002 (ФЗ, від 23.12.2003 N 186-ФЗ).
2. ФЕДЕРАЛЬНИЙ ЗАКОН ПРО ЛІЗИНГУ у першій ред. Федерального закону N 164-ФЗ від 29 жовтня 1998 року.

У наступних статтях планується розповісти, що потрібно звернути увагу під час укладання лізингового договору; опублікувати огляд лізингових компаній, що працюють на ринку лісової техніки та деревообробного обладнання.

Правову основу регулювання лізингу становлять глава 34 ДК РФ «фінансова оренда» (лізинг), а як і ФЗ № 164 від 29 жовтня 1998 року «про фінансову оренду» (лізингу). У Цивільному кодексі України сформульовані основні положення про лізинг, а у ФЗ №164 докладно розкрито сутність відносин лізингу, викладено спеціальні норми що дозволяють відрізнити лізинг від інших відносин оренди, перелічені права та обов'язки сторін за договором лізингу.

Лізинг - є однією з форм довгострокового фінансування основного капіталу підприємства (обладнання, машини, будівлі та споруди), що не є його власністю. Слово лізинг походить від англійського дієслова to laze, що означає здавати та брати майно в оренду. З 1998 року Росія є учасником УНІДРУА (міжнародний інститут із уніфікації приватного права в Римі, організацією прийнято низку конвенцій). Конвенцією УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг прийнято в Атаві (Канада) у травні 1988 року, Росія до них приєдналася у 1998 відповідно до ФЗ №16 «про приєднання РФ до конвенції УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг».

Лізинг - здавання в оренду різних технічних засобів, будівель та споруд, переважно на середньо та довгостроковий період. Класичний лізинг здійснюється у рамках тристоронньої угоди. Лізингова фірма (орендодавець) купує у виробника (власника та продавця) майно на вибір клієнта (орендаря), яке передається в розпорядження (оренду) останньому (орендарю). Двостороння угода – це коли власник продає, а потім бере в оренду продане майно. За будь-якої форми лізингу відносини закріплюються лізинговою угодою.

Фінансовий лізинг - оренда із правом купівлі майна, що передається в оренду за залишковою вартістю. У випадку лізинг є договір згідно з яким одна сторона (орендодавець) власник - передає іншій стороні орендарю права використання деякого майна протягом певного терміну і обумовлених умовах; зазвичай такий договір передбачає внесення регулярної плати за обладнання, що використовується протягом усього терміну експлуатації. Після закінчення терміну дії договору або у разі його дострокового припинення майно повертається власнику, проте частіше лізингові контракти мають на увазі право орендаря на викуп майна за пільговою або залишковою вартістю або укладання нового договору про лізинг.

В даний час у різних країнаху господарській практиці застосовуються різні форми, та види лізингу кожен з яких характеризується своєю специфікою.

Найбільш поширеними є:

1) Оперативний (сервісний) лізинг іноді називають операційним

2) Фінансовий (капітальний) лізинг

3) Поворотний лізинг

4) За участю третьої сторони (пайовий)

5) Прямий лізинг

Оперативний лізинг - це угода про поточну оренду, як правило, термін такої угоди менший за період повної амортизації орендованого активу. Передбачена договором орендна плата не покриває повної вартості активу, що потребує здавати їх у лізинг кілька разів. Найважливішою рисою цього лізингу є право орендаря на дострокове припинення договору або контракту. За договором зазвичай передбачається надання послуг з встановлення та поточного технічного обслуговування обладнання, що здається в оренду.

До основних об'єктів оперативного лізингу відносяться швидкозастарілі види обладнання та технічно складні, що потребують постійного сервісного обслуговування. Такий вид лізингу вигідний більше за орендаря т.к. можливість дострокового припинення оренди дозволяє позбутися морально застарілого обладнання та замінити його більш конкурентоспроможним, крім того, при несприятливій ситуації на ринку орендар може припинити даний вид діяльності, повернувши обладнання власнику та скоротивши витрати пов'язані з ліквідацією або реорганізацією виробництва.

Для орендодавця вищі ризики. Такий лізинг має на увазі більш високу плату вимоги про внесення авансу або передоплати виплати неустойки та інші умови, покликані знизити ризик власників майна.

Фінансовий лізинг - це довгострокову угоду, що передбачає повну амортизацію майна, що орендується за рахунок плати, що вноситься орендоодержувачем. На відміну від оперативного лізингу, значно знижує ризик власника. Насправді умови договору ідентичні договорам при отриманні довгострокових банківських кредитів т.к. передбачають повне погашення вартості обладнання (позики) внесення періодичної плати, що включає вартість обладнання та дохід власника (виплати за позикою – основна та процентна частина); право оголосити орендаря банкрутом у разі його нездатності виконати укладену угоду тощо. до об'єктів цього виду лізингу належить нерухомість, а також довгострокові засоби виробництва

Фінансовий лізинг є базою інших форм довгострокової оренди поворотної і дольової.

Поворотний лізинг - являє собою систему з двох угод, при якій власник продає обладнання у власність іншої сторони з одночасним укладанням договору щодо його довгострокової оренди у покупця. Як покупець зазвичай виступають комерційні банки, інвестиційні, страхові, лізингові компанії.

Подібні операції часто проводяться в умовах ділового спаду з метою стабілізації фінансового стану підприємства.

Пайовий лізинг(за участю третьої сторони) - передбачає участь в угоді третьої сторони - інвестора, як якого зазвичай виступає банк, страхова або інвестиційна компанія в цьому випадку лізингова фірма попередньо уклавши контракт на довгострокову оренду деякого обладнання, набуває його власність, сплативши частину вартості за рахунок позикових коштів (оформлення заставної).

Орендні платежі, частина яких виплачується орендарем, безпосередньо інвестору можуть бути забезпеченням позикових коштів. При цьому лізингова фірма користується перевагами податкового щита, що виникає в процесі амортизації обладнання та погашення боргових зобов'язань. Об'єктом зазвичай є дорогі активи. Родовища корисних копалин, обладнання для видобувних галузей.

Прямий лізингорендар укладає з лізинговою фірмою угоду про купівлю необхідного обладнання та подальшої здачі йому у найм. Таку угоду про оренду найчастіше укладають із фірмою виробником безпосередньо (на умовах лізингу працюють такі виробники як IBM ксерокс BMW Mercedes)

Незалежно від виду або форми лізингу його слід розглядати лише як одне з альтернативних джерел фінансування конкретного проекту, після того, як результати інвестиційного аналізу покажуть його економічну ефективністьяка розраховується аналогічно ефективності інвестиційного проекту. Отже, з метою оцінки ефективності від використання лізингу розраховують ЧДД від проекту, індекс прибутковості, дисконтований термін окупності.

порядок розрахунку лізингових платежів. Особливістю є:

1. Періодичність та способи оплати, що встановлюються за погодженням сторін лізингового договору. Періодичність може бути щорічною щоквартальною. Оплата може бути рівними частками, у розмірах, що збільшуються або зменшуються. Розрахунок загальної суми тривалих платежів

ЛП = АТ (амортизаційні відрахування) + ПК (плата за кредит) + КВ (комісійні винагороди) + ДК (дод. послуги) + ПДВ

Насправді існує кілька видів лізингових відносин, які визначаються залежно від типу лізингового майна, форм фінансування, власника майна, складу, обсягів обов'язків сторін, ступеня окупності лізингового майна і сплати лізингових платежів.

Раніше, до змін, внесених до Закону «Про лізинг» у січні 2002 року, законодавчо було визначено форми, типи та види лізингу.

За формами лізинг ділився на внутрішній та міжнародний.

Залежно від терміну надання майна у лізинг виділялося три типи лізингу: довгостроковий, середньостроковий, короткостроковий.

За видами лізинг поділявся на фінансовий, зворотний та оперативний.

У чинному законодавстві про лізинг виділено лише дві основні форми лізингу - внутрішній та міжнародний.

Але, незважаючи на те, що в новому законі чітко не прописані види та типи лізингових відносин, їх можна виділити за різними ознаками, які зокрема вказуються в умовах договору.

Про 'єднуючи різні класифікаційні ознаки, можна назвати такі види лізингу, наведені у таблиці 1.

Таблиця 1

Класифікація видів лізингу

Розглянемо докладніше наведену класифікацію лізингових правовідносин.

1. За типом операцій:

Фінансовий лізинг- Найпоширеніший вид лізингу. Вид лізингу, у якому лізингодавець зобов'язується придбати у власність зазначене лізингоодержувачем майно в певного продавця і передати лізингоодержувачу дане майно як предмет лізингу за певну плату, на певний термін та на певних умовах у тимчасове володіння та користування. При цьому термін, на який предмет лізингу передається лізингоодержувачу, можна порівняти за тривалістю з терміном повної амортизації предмета лізингу або перевищує його. Предмет лізингу перетворюється на власність лізингоодержувача після закінчення терміну дії договору лізингу або до його закінчення за умови виплати лізингоодержувачем повної суми, передбаченої договором лізингу, якщо інше не передбачено договором лізингу.

Оперативний (операційний) лізинг(Його ще називають лізингом з неповною амортизацією) - даний вид лізингу передбачає можливість лізингодавця здавати своє майно, яке він закуповує «на свій страх і ризик», в оренду неодноразово протягом нормативного терміну його служби. Як правило, при оперативному лізингу обов'язки з технічного обслуговування, ремонту, страхування, а також ризик випадкової загибелі (втрати, псування) майна лежать на орендодавці. Після закінчення терміну дії договору лізингу та за умови виплати лізингоодержувачем повної суми, передбаченої договором, предмет лізингу повертається лізингодавцю, при цьому лізингоодержувач не має права вимагати переходу права власності на предмет лізингу. Зазвичай в оперативний лізинг здається транспорт, будівельна техніка, що використовується для виконання сезонних, разових робіт, а також техніка, що швидко застаріває морально.

2. Залежно від країни перебування лізингоодержувача та лізингодавцялізинг поділяється на внутрішній та міжнародний.

Внутрішній лізинг- це вид лізингу, у якому лізингоодержувач та лізингодавець є резидентами однієї держави.

Міжнародний лізинг– коли лізингодавець та лізингоодержувач є резидентами різних держав.

3. Залежно від складу учасників лізингових відносин, техніки проведення операційлізинг поділяють на прямий, непрямий, зворотний, сублізинг, «Леведж – лізинг».

Прямий лізинг – лізингодавцем є сам постачальник.

Перевагою даного виду відносин для підприємців, які вибрали певне обладнання у певного постачальника для того, щоб взяти його в лізинг, є скорочення додаткової витрати часу на пошук лізингової компанії, яка придбає це обладнання для нього, і в цілому спрощення самої угоди в багатьох деталях, що пояснюється, зокрема, відсутністю посередників.

Непрямий лізинг- передача майна здійснюється через посередника (лізингову організацію), т.о. у лізинговій схемі беруть участь як мінімум три сторони: постачальник, лізингова компанія та лізингоодержувач.

В основі більшості лізингових угод лежить процес непрямого лізингу, який багато в чому схожий на продаж продукції на виплат. Посередник, він же лізингодавець спочатку фінансує майно виробника і передає його лізингоодержувачу, а потім отримує від нього лізингові платежі.

Поворотний лізинг – різновид фінансового лізингу, у якому постачальник (власник майна) предмета лізингу одночасно виступає як лізингоодержувач.

Лізингоодержувач (постачальник) продає лізингодавцю своє майно (основний засіб) і одночасно бере його в лізинг, отримуючи при цьому право володіння та користування ним. Насправді нічого не змінюється у використанні майна, перехід право власності відбувається лише документально. Гроші, отримані за продане майно, лізингоодержувач може використати для будь-яких виробничих і навіть інвестиційних цілей, а за договором лізингу він вноситиме лізингові платежі в звичайному порядку.

Сублізинг - вид лізингу, у якому лізингоодержувач за договором лізингу передає майно третім особам (лізингоодержувачам за договором сублізингу) у володіння й у користування за плату і визначений термін. Тобто Лізингодавець здає майно в оренду не безпосередньо, а через посередника – первинного лізингоодержувача, який акумулює лізингові платежі та перераховує їх основному лізингодавцю. При передачі майна на сублізинг право вимоги до продавця переходить до лізингоодержувача за договором сублізингу. А також при передачі предмета лізингу до сублізингу обов'язковою є згода лізингодавця у письмовій формі.

Левередж-лізинг (частково фінансований лізингодавцем) – також називається «кредитним», «роздільним» або «пайовим». Сенс левередж-лізингу полягає у об'єднанні кількох кредитних організацій на фінансування великих лізингових проектів. Він передбачає залучення лізингодавцем довгострокового кредиту в одного-двох (простий варіант) або в декількох (складний варіант) кредиторів на суму до 70-80% вартості об'єкта лізингу. Лізингодавець делегує частину прав за лізинговим договором кредиторам, тобто передає їм свої права на платежі, і тоді лізингоодержувач здійснює виплати за використовуваний об'єкт безпосередньо кредиторам. На їхню користь оформляється і застава під позику. У такій угоді лізингодавець, крім звичайного доходу, отримує ще винагороду за організацію фінансування, а основний ризик по угоді несуть кредитори.

4. За обсягом додаткових послуг:

«Мокрий» і «чистий» лізинг – різняться обсягом додаткових послуг, які прописуються у договорі, без яких неможливе використання предмета лізингу (технічне обслуговування, ремонт, страхування предмета лізингу, підготовка кваліфікованого персоналу лізингоодержувача, маркетинг, реклама тощо).

«Чистий» (нетто) лізинг – всі додаткові витрати несе лізингоодержувач і лізингові платежі вони включаються. При чистому лізингу лізингодавець тільки передає майно лізингоодержувачу, а всі проблеми, пов'язані з його експлуатацією, налагодженням, ремонтом, страхуванням лягають на плечі лізингоодержувача. Такий вид лізингу кращий для лізингоодержувача з погляду менших витрат, але з погляду сервісного обслуговування всі проблеми доведеться вирішувати самому.

« Мокрий» (повний) лізинг- лізинг з повним або комплексним набором сервісних послуг, які надає лізингодавець протягом усього терміну лізингу Це форма договірних лізингових відносин, коли він лізингодавець перебирає будь-які договірні зобов'язання, які передбачають технічне обслуговування лізингового майна, його ремонт, і навіть навчання чи стажування персоналу фірми-лізингоодержувача, страхування та інші аспекти господарську діяльність. При лізингу з додатковими зобов'язаннями компанії-лізингоодержувачу не потрібно докладати своїх зусиль з усіх юридичних формальностей. Всю цю роботувиконає лізингова компанія.

Основна перевага «мокрого» лізингу в порівнянні з іншими його видами та звичайними формами господарських відносин полягає саме у наданні широкого спектра супутніх високопрофесійних послуг, що надаються користувачеві лізингодавцем за можливої ​​участі та самого виробника майна.

На відміну від звичайної купівлі-продажу, сервісне обслуговування обладнання за повного лізингу передбачається протягом усього терміну дії договору лізингу.

Існує лізинг з частковим набором послуг, що передбачає заздалегідь узгоджений поділ функцій з технічного обслуговування майна між сторонами договору. Наприклад, лізингоодержувач бере на себе відповідальність за дотримання встановлених норм експлуатації майна та його поточне обслуговування, а лізингодавець оплачує витрати на підтримку лізингового майна у справному стані.

5. За типом майна розрізняють:лізинг рухомого майна (обладнання, техніка, автомобілі), у тому числі нового і вживаного, та лізинг нерухомості (будівлі, споруди, судна, літаки).

6. За характером лізингових платежіврозрізняють: фінансовий, компенсаційний та комбінований лізинг. При цьому грошовий лізинг має місце, якщо всі платежі виробляються у грошовій формі; компенсаційнийпередбачає платежі у формі готової продукції, виробленої на лізинговому устаткуванні, або надання зустрічних послуг; комбінованийзаснований на поєднанні грошових та компенсаційних платежів, тобто оплата зобов'язань лізингоодержувачем може здійснюватися частково у грошовій формі та у формі товарів та зустрічних послуг.

7. За умовами заміни майналізинг ділиться на терміновий та відновлюваний (револьверний).

При терміновому лізингу має місце одноразова оренда имущества.

При відновлюваномуу межах договору лізингу лізингоодержувач після закінчення певного терміну, залежно від зносу, має право обміняти предмет лізингу в інший більш сучасний і досконалий. Кількість об'єктів лізингу та терміни їх використання по відновлюваному лізингу заздалегідь не обумовлюються. При заміні обладнання інше всі витрати несе лізингоодержувач. Потреба такому вигляді лізингу виникає, наприклад, коли лізингоодержувачу за технологією послідовно потрібно різне устаткування.

Різновидом відновлюваного лізингу виступає генеральний лізинг- надання лізингової лінії, за якою лізингоодержувач може брати додаткове обладнаннябез укладання щоразу нового договору. Це дуже важливо для підприємств, які здійснюють безперервний цикл виробництва. Генеральний лізинг стає ідеальним варіантом вирішення проблем, які можуть виникнути з терміновим постачанням або заміною вже отриманого по лізингу обладнання, оскільки часу на опрацювання та укладання нового лізингового контракту, як завжди, немає.

8. Залежно від термінівлізингові угоди можна поділити на короткострокові, середньострокові та довгострокові. Оскільки градація за термінами в законодавстві не встановлена, ми наводимо шкалу, встановлену в старому законі, хоча в різних джерелах Ви можете зустрітися з іншими критеріями. Але даний фактне настільки суттєвий.

довгостроковий лізинг - лізинг, який здійснюється протягом трьох і більше років;

середньостроковий лізинг - лізинг, що здійснюється протягом півтора до трьох років;

короткостроковий лізинг - лізинг, що здійснюється протягом менш як півтора року.

У діловому обороті Ви можете зустрітися з таким поняттям, як фіктивний лізинг. Фіктивною або удаваною називають угоду, яка вчинена з метою прикриття іншої угоди. У прикладі з лізингом це можливо прикриття договору купівлі-продажу з розстрочкою платежу з метою використання податкових пільг, передбачених законодавством при лізингових угодах як лізингодавцем (продавцем), і лізингоодержувачем (покупцем). При розкритті фіктивності лізингового договору угода буде вважатися нікчемною.

З розглянутої різноманітності ознак лізингу стає очевидним, наскільки багатогранними та складними є лізингові відносини, що і визначає можливості застосування лізингу з урахуванням особливостей та потреб конкретного підприємства та сприяє оптимізації фінансових потоків та підвищенню ефективності виробничого процесу.

Постали питання? Звертайтесь до наших експертів за вказаними контактам які допоможуть розібратися у всіх нюансах лізингу, правильно підібрати та оформити той вид лізингу, який підходить саме Вам, виходячи з Ваших потреб, можливостей та побажань.

Ви також можете подати Заявку вказавши у примітці Ваші побажання до оформлення лізингу та додаткових послуг, або вказавши бажаний вид лізингу.

Сьогодні у світовій практиці використовуються різні види лізингу, кожен із яких характеризується власними специфічними особливостями. До найпоширеніших форм лізингу відносяться:

• operatinglease (операційний чи сервісний);
• financial lease (фінансовий чи капітальний);
• sale and lease back (поворотний);
• leveraged lease (роздільний чи кредитний);
• direct lease (прямий) та ін.

Але слід зазначити, що існуючі нині види подібних угод – це різновиди 2-х базових форм лізингу - операційний чи фінансовий.

Меню статті

Класифікація форм

Стосовно безпосередньо орендованого майна, зазвичай, лізинг ділиться на 3 складових.

1. Частковий лізинг (тобто. на лізингодавця покладаються лише окремі функції обслуговування майна).
2. Повний лізинг (тобто. лізингоодержувач бере він всі витрати з обслуговування майна).
3. Чистий лізинг (тобто. всі витрати на обслуговування бере на себе лізингоодержувач).

За типом фінансування лізинг поділяється на терміновий (при одноразовій оренді майна), і поновлюваний (коли після закінчення першорядного терміну договір лізингу продовжують на наступний період). У цьому варіанті різновидом відновлюваного лізингу є генеральний лізинг, який дозволяє лізингоодержувачу без укладання нових угод/контрактів доповнити перелік обладнання, що орендується.

Види лізингу

Лізинг залежно від складу суб'єктів (учасників) угоди:

1. Прямий лізинг - постачальник (власник майна) самостійно здає свій об'єкт у лізинг (двостороння угода). Проте за чинними російськими законами лізингова компанія обов'язково має брати участь у лізинговій операції. Цей фактор є прямою причиною того, що операції прямого лізингу в Росії Наразінеможливі.
2. Непрямий лізинг – передача майна через посередника.
3. Акціонерний (роздільний) лізинг - беруть участь кілька компаній постачальників, лізингодавців із залученням кредитних фінансів у низки банків. Також сюди входить страхування лізингового майна та повернення лізингових платежів за допомогою страхових пулів.

Лізинг за типом майна:

• лізинг нерухомості (споруди, будівлі тощо);
• лізинг рухомості (техніка, автомобілі, обладнання тощо), у тому числі вживаної та нової.

Лізинг за рівнем окупності:

• лізинг з неповною окупністю майна – протягом чинного терміну одного лізингового договору відбувається часткова амортизація майна, відповідно окупається лише його частина;
• лізинг з повною (або близькою до повної) окупністю майна – протягом чинного терміну лізингового договору відбувається близька до повної або повна амортизація майна та виплата лізингодавцю вартості майна.

Лізинг відповідно до окупності (умовами амортизації):

• операційний (сервісний) лізинг. Операційний лізинг є певні орендні відносини, коли пов'язані з придбанням і відповідно змістом майна, що здається в оренду – витрати лізингодавця орендними платежами не покриваються протягом лізингового контракту. Найчастіше контракт укладається терміном до 3-х років.
• фінансовий (капітальний) лізинг. Фінансовий лізинг є зв'язок партнерів, яка протягом чинного періоду договору (угоди) передбачає між сторонами виплату лізингових платежів, що покривають абсолютну собівартість амортизації устаткування чи його частина, і навіть прибуток і додаткові витрати лізингодавця. По завершенню терміну лізингового договору лізингоодержувач може за залишковою вартістю придбати об'єкт угоди, укласти нову угоду на менший термін та повернути об'єкт угоди компанії за пільговою ставкою.

Залежно від учасників угоди лізинг поділяється на 2 сектори:

1. Внутрішній (учасники правочину належать виключно одній країні).
2. Зовнішній (міжнародний) - (один із учасників належить іншій країні). У свою чергу міжнародний лізинг поділяється на:
   • імпортний, тобто. лізингодавець є зарубіжною стороною;
   • експортний, лізингоодержувач є зарубіжною стороною.

По відношенню до амортизаційних, податкових пільг розрізняють лізинг із застосуванням пільг безпосередньо з оподаткування майна, різних зборів, ПДВ, прибутку, прискореної амортизації тощо. та без використання пільг.

Поділ лізингу за характером платежів

За характером лізингових платежів лізинг поділяється залежно від:

1. Вида лізингу (оперативний, фінансовий).
2. Форми розрахунків між лізингоодержувачем та лізингодавцем:
   1. грошові (всі платежі у грошовій формі);
   2. компенсаційні (платежі у формі постачання товарів, виготовлених на обладнанні, зданому в лізинг або шляхом заліку послуг, що один одному надають лізингоодержувач та лізингодавець);
   3. змішані (платежі обох зазначених формах).
3. Складу елементів платежу, що враховуються (додаткові послуги, амортизація, страхування, лізингова маржа і т.д.).
4. Застосовуваного методу нарахування:
   1. з авансом;
   2. із фіксованою загальною сумою;
   3. з урахуванням викупу лізингового майна за залишковою ціною;
   4. з урахуванням періодичності внесення (щомісячні, щоквартальні, піврічні, щорічні);
   5. з урахуванням терміновості внесення (початок, середина чи кінець періоду платежу);
   6. з урахуванням варіанта сплати в залежності від умов договору та фінансового стану лізингоодержувача (тобто рівномірно-рівними частками або з розміром, що зменшується і збільшується).

Види лізингу за рівнем ризику для лізингодавця

Гарантований (забезпечений) лізинг, у якому ризики, зазвичай, розподіляються між кількома суб'єктами (гарантами лізингоодержувача чи страховими компаніями спеціалізація яких – страхування повернення лізингових платежів і лізингового имущества).

Частково забезпечений лізинг передбачає наявність страхового депозиту, що компенсує певну частку витрат лізингодавця, а також «замороженого» на рахунках позикової (кредитної) організації до завершення терміну договору (угоди) та абсолютного виконання своїх зобов'язань лізингоодержувачем.

Незабезпечений лізинг – це коли лізингоодержувач за фактом не представляє лізингодавцю додаткові гарантії чіткого виконання своїх зобов'язань.